上证报中国证券网讯(记者张欣然)记者获悉，为适应市场发展需要，持续优化清算服务，银行间市场清算所股份有限公司(下称“上海清算所”)6月18日发布《银行间市场清算所股份有限公司外币回购清算业务指南(2026年修订版)》。自新版业务指南发布之日起，原《银行间市场清算所股份有限公司外币回购清算业务指南(2022年修订版)》同时废止。
业内人士认为，新版业务指南的发布，有助于进一步规范银行间市场外币回购清算结算行为，提升外币回购业务清算服务效率，更好满足市场机构跨币种流动性管理、外币资金融通和债券融资交易需求。
根据新版业务指南，外币回购包括外币质押式回购和外币买断式回购。其中，外币质押式回购是交易双方以债券为权利质押开展的短期外币资金融通业务；外币买断式回购则是正回购方将债券卖给逆回购方，并约定未来以约定价格买回相等数量同种债券的交易行为。
从服务内容看，上海清算所为外币回购交易提供清算确认、结算指令生成和发送、结算指令处理、债券抵押品管理、外币资金结算管理、数据查询等服务。参与机构开展相关业务前，应当在上海清算所开立债券持有人账户，并成为银行间外币货币市场会员。
值得关注的是，新版业务指南明确，外币回购清算业务支持美元、欧元、英镑、日元、港币、澳元、加拿大元、新加坡元、新西兰元等九类币种，结算方式则包括券款对付、见券付款和见款付券三种模式。
其中，在券款对付结算模式下，上海清算所管理债券和外币资金结算，待结算双方债券和外币资金分别足额后，实时进行外币资金过户以及债券抵押、解押或过户。若结算双方在结算日北京时间17时债券或资金不足额，将判定结算失败。
新版业务指南还对业务服务时间、结算失败处理、质押券替换、买断式回购现金交割、信息查询、收费安排和应急处理等事项作出规定。外币回购清算业务服务时间为北京时间9时至17时。外币回购交易发生结算失败时，交易双方应按要求向上海清算所进行备案。
市场人士认为，随着银行间市场外币业务需求增长，外币回购清算机制持续完善，有助于丰富市场机构流动性管理工具，提升外币债券融资交易便利度，也有利于推动银行间市场对外开放和多币种清算服务能力建设。
