11月2日，中国人民银行会同国家金融监督管理总局、中国证监会等部门先后召开证券、基金、保险公司互换便利座谈会和股票回购增持再贷款座谈会，听取金融机构业务进展及意见建议，研究部署用好用足政策工具有关工作，支持资本市场健康稳定发展。
会议认为，支持资本市场两项工具自2024年10月推出以来，证券、基金、保险公司互换便利已多次展期，目前余额为1050亿元，充分发挥了行业机构的专业投资能力和带动效应；政策支持下，股票回购增持贷款签约金额约4400亿元，累计发放量超2800亿元，满足上市公司市值管理的融资需求。两项工具的市场内在稳定机制作用逐步显现，行业机构稳市和上市公司市值管理的意识、能力持续提升。
会议提出，为维护资本市场稳定，提升市场韧性和信心，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会将继续加强政策支持，进一步优化政策要素和实施细则，激励金融机构用好用足政策工具。适时开展证券、基金、保险公司互换便利操作，进一步增加参与机构数量，适当降低互换费率，优化质押和操作模式。股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%；金融机构坚持市场化定价原则，在再贷款利率基础上合理加点并增加贷款投放。
同日，中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问时表示，中国证监会将会同中国人民银行组织相关市场主体用好用足这两项工具，协同发挥好稳市支持作用。
一是扩大互换便利业务的参与机构范围和资金额度。经相关机构申请，中国证监会商中国人民银行已经同意31家证券公司（399975）和基金管理公司开展第三批互换便利操作，申请额度超过1000亿元，近日就开始操作。中国证监会将继续督促证券公司（399975）和基金管理公司加强合规风控管理，充分发挥专业投资能力，更好稳定资本市场。
二是提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率。中国证监会将引导推出更多权重指数公司、龙头科技股等具有较强市场影响的标志性案例。同时，督促已披露回购增持贷款计划的上市公司加快实施进度，已经申请贷款的公司加大回购实施力度，延续当前贷款回购增持的良好势头，为资本市场稳定积极贡献力量。
